首页 > 寺庙

现金流量表分析作用是哪些|

现金流量表分析作用是哪些

可以通过对当期数据的分析预测企业在未来的会计年度为投资者产生净现金流量的能力。

现金流量表分析作用是哪些|

可以通过现金流量表结合其他报表来计算流动比率和速动比率。这两个指标可以衡量企业的偿债能力。

可以得到企业向投资者分配股利的能力的大小。股利是长线投资者主要的收益来源。

可以判断企业财务状况发生变化的原因。分析企业是否能在短时间内改变这种状况,并以此做出投资决策。

通常来说那些拥有大量充足自由现金流。并且其自由现金流量能够保持稳定增长的上市公司,更具有投资价值。只有当一个公司拥有充足的净现金流量时,才说明其经营活动业绩优良,能够充分利用这些自由现金流量降低负债比率、回购公司股票,或者购建固定资产,扩大生产规模。

如何分析现金流量表

首先,分析现金净流量与短期偿债能力的变化,如果本期现金净流量增加,表明公司短期偿债能力增强,财务状况得到改善。

其次,如果本期现金净流量减少,表明公司财务状况比较困难,但并不是现金净流量越大越好。

接着,如果公司的现金净流量过大,表明公司未能有效利用这部分资金,其实是一种资源浪费。

然后,分析现金流入量的结构与公司的长期稳定,来自主营业务的现金流量越多,表明公司发展的稳定性也就越强。

再次,公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所,筹资活动则是为经营活动筹集资金,这两种活动所发生的现金流量,都是辅助性的,服务于主营业务的。

最后,分析投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展,对内投资的现金流出量增加,意味着固定资产、无形资产等的增加,说明公司正在扩张,这样的公司成长性较好。

如何分析现金流量表

现金回收额(或剩余现金流量)。计算公式为:经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标,可用绝对数考核。分析时,应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。

如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核,可根据实际收到的现金进行考核。如:现金回收额=收到的现金股利或分得的利润+收到的管理费用+收到的折旧+收到的资产使用费和场地使用费。

现金回收率,计算公式为:现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金,相当于投资报酬率,如除以全部资金,则相当于资金报酬率。

分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即:期末现金和现金等价物余额/流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致,这一比率一般在0.5至1之间。

分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下,经营活动现金净流量财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数,表明该企业为亏损企业,经营的现金收入不能抵补有关支出。

分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下,这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常,可能有两种情况:购进了呆滞积压商品;经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。

分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右,如果低于95%,说明销售工作不正常;如果低于90%,说明可能存在比较严重的虚盈实亏。


|现金流量表分析作用是哪些

 

现金流量表分析作用是哪些|
  • 现金比率如何分析|
  • 现金比率如何分析| | 现金比率如何分析| ...